No universo do empreendedorismo e da gestão, existem vários indicadores que podem ser utilizados para acompanhar a saúde financeira de um negócio e a eficiência de suas operações. Um exemplo deles é a margem EBITDA.
A margem EBITDA é tão importante para empresários como também para investidores e analistas, pois os ajuda a entender com maior exatidão o desempenho do seu negócio e sua lucratividade. No mercado financeiro, muitas pessoas usam esse indicador para avaliar empresas e ações antes de decidir seguir com um investimento.
Leia também
Por isso, no dia a dia de um negócio, é válido que empreendedores aprendam a calcular e usar essa métrica a seu favor para otimizar as tomadas de decisões. Neste artigo, você vai saber como fazer isso e conferir mais detalhes sobre esse indicador. Acompanhe e descubra!
O que significa margem EBITDA?
EBITDA é um sigla em inglês para Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization — em porgutuês, Lucros Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (LAJIDA). Sendo assim, a margem EBITDA é um indicador que avalia basicamente a capacidade financeira de um negócio, mostrando quais são seus resultados atuais e potencial de lucratividade.
O cálculo dessa métrica revela quais são os rendimentos reais de um negócio sem descontar os impostos, juros, a amortização de um período e depreciação. Sendo assim, esse indicador mostra mais sobre o valor de uma empresa, sua capacidade de honrar dívidas e compromissos e até mesmo gerar dividendos.
Dessa maneira, empreendedores têm condições de entender de forma mais clara o quanto de dinheiro é gerado e sua rentabilidade mesmo considerando despesas importantes como impostos.
Qual a diferença entre lucro líquido e EBITDA?
Considerando a definição de margem EBITDA, é natural que muitos confundem esse conceito com o indicador de lucro líquido. Os dois são, de fato, parecidos, mas eles funcionam de forma distinta.
O lucro líquido é o dinheiro que resta de rendimento depois de descontadas todas as despesas, inclusive juros e impostos. Logo, ele mostra o quanto sobra no caixa da empresa depois que todos os compromissos financeiros são honrados. Já a margem EBITDA, como vimos, avalia o lucro, porém sem descontar impostos, juros e outros elementos.
Podemos concluir, dessa forma, que a margem EBITDA mostra um resultado dos lucros de maneira mais abrangente, considerando não somente o capital “limpo” que sobre para a empresa, mas a efetividade de um negócio e seu potencial de crescimento. Por isso, essa métrica é acompanhada por analistas e investidores no longo prazo, e deve ser usada por empreendedores também para amparar decisões gerenciais.
Como calcular o margem EBITDA?
O cálculo da margem EBITDA é simples. Primeiramente, encontre do valor do EBITDA, o lucro operacional, por meio da seguinte fórmula: lucro líquido + juros + impostos + depreciação + amortização.
Em seguida, calcule a margem EBITDA dessa maneira: margem EBITDA = (EBITDA/Receita Líquida) x 100.
Acompanhe o exemplo para entender melhor:
- Imagine que um e-commerce tem receita de R$100 mil dentro de um período.
- O lojista calculou seu EBITDA, que é de R$40 mil.
- Considerando esses valores, a margem EBITDA é de: (40.000 / 100.000 x 100) 40%.
Qual a margem EBITDA ideal?
De forma prática, uma boa margem EBITDA é aquela que está positiva ou pelo menos acima de zero. Um resultado negativo pode indicar que a empresa não está gerando rendimentos suficientes para quitar suas dívidas, o que é um sinal de alerta.
De qualquer forma, é sempre aconselhável não analisar indicadores isoladamente. Em muitos casos, é normal que uma empresa opere por um tempo com a margem EBITDA negativa. Isso pode acontecer, por exemplo, devido a um período de alto investimento em contratações, projetos, implementação de novas soluções e outras iniciativas que, por ventura, ainda não geraram retorno financeiro esperado.
Todavia, quando se é observada por um longo período, essa métrica indica um ponto de atenção e vale acompanhá-la de perto para que a empresa não enfrente problemas financeiros mais graves e sofra prejuízos. Por isso, por ser muito ampla, a margem EBITDA deve ser avaliada considerando o estágio de desenvolvimento do negócio e o momento específico que ele está passando. No fim das contas, não há um valor ideal.
Contudo, de forma geral, resultados maiores que zero mostram que a empresa consegue gerar lucro o suficiente para quitar suas despesas sem precisar de ajuda externa, como empréstimos. Por essa razão, ela é considerada financeiramente saudável, o que é visto como algo positivo por investidores e acionistas.
Tudo certo para implementar esse indicador no seu negócio?
Como vimos, analisar a margem EBITDA, em conjunto com outros indicadores, é muito importante para que empreendedores tenham uma visão completa e precisa da eficiência financeira do seu negócio e seu potencial de expansão e crescimento. Ao calcular essa métrica e monitorá-la ao longo do tempo, é possível fazer um planejamento de ações e investimentos de modo mais assertivo e estruturado.
Se você se interessa em ter uma gestão de negócios orientada a dados e poder basear suas decisões em informações concretas sobre o andamento da sua empresa, conte com a tecnologia para fazer avaliações mais corretas. Deixe as anotações e planilhas manuais de lado e invista em um sistema de gestão que lhe dará mais controle e visibilidade, como o software ERP da Omie.
Com essa ferramenta, você conseguirá automatizar processos e ter mais organização em todas as ações do seu negócio e poderá consultar dados e gerar relatórios de gestão em tempo real em poucos cliques. Visite a Omie e saiba mais!
App Gazeta
Confira notícias no app, ouça a rádio, leia a edição digital e acesse outros recursos
